การเพิ่มขึ้นของกลยุทธ์เชิงรับและศักยภาพของผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างแบบออนไลน์

การแนะนำ

อุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์เป็นภาคส่วนระดับโลกที่สำคัญ โดยมีสินทรัพย์ส่วนใหญ่อยู่ในกลยุทธ์เชิงรับ เช่น ETF และกองทุนดัชนี ในยุโรปเพียงแห่งเดียว อุตสาหกรรมบริหารจัดการสินทรัพย์มูลค่า 28.4 ล้านล้านยูโร โดย 20% จัดสรรให้กับยานพาหนะแบบพาสซีฟ ซึ่งรวมถึงประมาณครึ่งหนึ่งในผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนและอีกครึ่งหนึ่งในกองทุนดัชนี

การเพิ่มขึ้นของกลยุทธ์แบบพาสซีฟ

สินทรัพย์ที่ถือครองเฉยๆ ภายใต้การบริหารมีการเติบโตที่โดดเด่นนับตั้งแต่ปี 2558 โดยมีขนาดเพิ่มขึ้นสองเท่า ปัจจุบันประมาณหนึ่งในห้าของนักลงทุนรายย่อยในยุโรปถือครองผลิตภัณฑ์ที่ไม่โต้ตอบ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าภายในปี 2570 ETF จะคิดเป็น 24% ของสินทรัพย์รวมในยุโรป ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากปัจจุบันที่ 12%

ศักยภาพของผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างแบบออนเชน

ในโลกของการเงินแบบกระจายอำนาจและสินทรัพย์ดิจิทัล ผู้เชี่ยวชาญบางคนเปรียบเทียบระหว่างตลาดผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างแบบออนไลน์กับอิทธิพลที่เพิ่มขึ้นของกลยุทธ์เชิงรับ อย่างไรก็ตาม ตลาดผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างแบบออนไลน์ยังไม่ได้รับส่วนแบ่งการตลาดที่สำคัญ ปัจจุบันคิดเป็นเพียง 0.07% ของตลาด crypto โดยรวม โดยมีมูลค่ารวมที่ถูกล็อค (TVL) อยู่ที่ 2.46 พันล้านดอลลาร์ทั่วทั้งโปรโตคอล

การเปรียบเทียบขนาดตลาด

เพื่อให้เข้าใจในภาพรวม ตลาด DeFi มีมูลค่า 48.29 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ตลาด crypto ทั้งหมดมีมูลค่า 1.18 ล้านล้านดอลลาร์ แม้ว่าตลาดผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างแบบออนไลน์ยังมีขนาดค่อนข้างเล็ก แต่ก็มีศักยภาพในการเติบโตและอาจมีบทบาทสำคัญมากขึ้นในอนาคต

บทสรุป

กลยุทธ์เชิงรับ เช่น ETF และกองทุนดัชนี ได้รับความนิยมมากขึ้นในอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ ในยุโรป กลยุทธ์เหล่านี้มีส่วนสำคัญของสินทรัพย์ที่ได้รับการจัดการ และคาดว่าจะมีอิทธิพลเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าตลาดผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างแบบออนไลน์ในปัจจุบันมีขนาดเล็ก แต่ก็มีศักยภาพที่จะขยายและโดดเด่นมากขึ้นในโลกของการเงินแบบกระจายอำนาจและสินทรัพย์ดิจิทัล